En moneda extranjera - A los acreedores
Córdoba presentó su propuesta de restructuración de deuda
La cifra supera los 1.600 millones de dólares y propone vencimientos desde el año que viene a 2027, sin quita de capital, pero reduciendo intereses
El Gobierno de Córdoba presentó formalmente a los acreedores una propuesta de restructuración de la deuda nominada en moneda extranjera, que comprende tres títulos con vencimiento en 2021, 2024 y 2027 por un monto total de 1.685 millones de dólares.
La propuesta se conoció el viernes y consta de un esquema sin quita de capital, pero busca aplanar el flujo de amortizaciones y una reducción en las tasas de interés.
Según informó la Provincia, la propuesta considera "los impactos internos y externos derivados de la pandemia, adopta los criterios de sostenibilidad impulsados por la Nación y recoge las características particulares de la Provincia".
En lo que respecta al pago de capital, el Gobierno cordobés propuso contar con "un período de gracia para los próximos dos años donde no se contemplan amortizaciones en función de que se proyecta que la economía estará en un período de recuperación desde el pico recesivo que se está presentando en 2020".
De esta forma, el pago de amortizaciones comenzará en 2023 con un esquema de capital diferente que modifica el denominado tipo Bullet -de pago del 100% al vencimiento- como tienen los títulos originales, a uno de tipo semestral que implica devolver 20% del capital cada año.
El Gobierno cordobés sostuvo que esto último le permitirá "aplanar el flujo vencimientos de manera que sean abordables con ahorros propios ante la eventualidad de que el acceso a nuevo financiamiento siga muy limitado".
Las tasas de interés, bajo la misma lógica de que los próximos dos años serán de recuperación partiendo de la brusca caída del PBI en 2020, se propone una reducción al 1% hasta el año 2022, inclusive.
A partir de 2023 se contempla una tasa del 5%, que implica una reducción de poco más de dos puntos respecto a la tasa que contemplan los bonos a restructurar. Esta reducción se considera consistente con la mayor liquidez y los profundos cambios que se han producido en los mercados financieros internacionales.
Por último, el Gobierno provincial señaló que espera poder recibir en los próximos días una respuesta por parte de los tenedores de los títulos de deuda, a los fines de poder avanzar con el proceso de restructuración, "con la convicción que la propuesta de la Provincia responde a sus posibilidades y al contexto actual y futuro".
