El Gobierno renovó todos los vencimientos

Durante la licitación de ayer, el gobierno de Javier Milei consiguió otros USD 200 millones mediante la colocación de un bono en dólares (AO28) a una tasa del 8,63%, recursos destinados a atender compromisos de deuda en moneda extranjera por USD 4.300 millones en julio. Además, logró renovar todos los vencimientos en pesos y evitó liberar liquidez en el mercado, alcanzando un rollover del 120,42% tras adjudicar $6,12 billones sobre ofertas por $7,40 billones.

El resto de la licitación se concentró en títulos ajustados por CER y TAMAR ($4,39 billones) y en bonos dólar linked ($1,74 billones), todos con distintos plazos y rendimientos.

Extensión en los plazos de la deuda

El equipo económico destacó el alargamiento de los plazos de financiamiento. Felipe Núñez, asesor del ministro de Economía, resaltó que el promedio ponderado de la cartera fue de casi 3 años. Por su parte, el analista Martín de la Fuente evaluó que fue una “buena licitación para el tesoro”.

Los vencimientos de fin de mes

Según de la Fuente, pese al resultado positivo de esta rueda, en la próxima subasta de fines de junio Economía deberá afrontar compromisos por 23,5 billones de pesos. Para descomprimir esta carga financiera, el equipo económico ya ofreció un canje de los instrumentos TZX26 y TTJ26, los cuales representan casi el 60% de los vencimientos de fin de mes.