Semáforo en rojo

Silvina Campos Carlé, asesora económica en la Confederación Intercooperativa Agropecuaria Cooperativa Limitada (Coninagro), explicó el informe denominado “semáforo de economías regionales” de mayo, con información a abril del 2024. “De las 19 producciones que se monitorean todos los meses, siguiendo la parte micro, a nivel precios y costos, la parte productiva y a nivel exportaciones y consumo interno, este indicador en colores para el mes de mayo, con info de abril, refleja que 15 de las 19 actividades están en rojo, 3 en verde y 1 en amarillo”, resumió Campos Carlé. La asesora detalló que “por el lado de los rojos, se pueden explicar porque hay muy baja demanda, costos elevados y precios muy estancados. Y por el lado del verde, se pueden explicar porque hay alguna demanda activa, algo de exportación o un buen manejo de costos, que permite este sobrepasar la situación actual. Los rojos, algodón, bovinos, cítricos dulces, forestal, granos, leche, mandioca, miel o vinos, papa, peras y manzanas, porcinos, tabaco, vino y mosto, y yerba mate. Respecto del semáforo anterior, se agrega la carne bovina, que no estaba en rojo, y la yerba, cuyos precios y la ecuación que se ve ahora no cambia el indicador. Los que están en verde, maní, arroz y aves, se mantienen estos tres respecto al mes anterior, y hortalizas sigue en amarillo por el vaivén de precios, un mes sube un 30% y el mes siguiente baja 30%”. “De las principales variables que estamos monitoreando, es la salida de la sequía con los niveles de producción, y ahora no solo en cantidad, también estamos mirando la calidad. Por el lado de los precios, en el mes de abril casi todos los precios se estancaron, con algunos pequeños saltos, pero, en general, están igual que en el mes de marzo, y la ecuación entonces se achica”, completó la especialista. También apuntó que “muchas actividades que están en verde, este mes ya empiezan a estar en rojo, rojo claro, pero rojo al fin, así que es algo que creemos que se va a mantener para el mes siguiente”.

Destacados

El semáforo del mes de abril muestra: 3 verdes, 1 amarillo y 15 rojos, empeorando aún más la situación respecto de los meses anteriores. Los colores verdes se explican por alguna demanda activa y algunas estrategias de manejo de costos. El amarillo tiene alta volatilidad de precios (sube y bajan abruptamente). Los rojos combinan alguna de estas situaciones: baja demanda, costos elevados para el esquema productivo, precios estancados. La tendencia hacia adelante al momento es que las categorías continúen como en este mes.

En números

El semáforo es un tablero que visualiza un índice y sirve como herramienta analítica para observar en una misma foto las diversas producciones del agro argentino con la misma metodología. Los números de abril 2024, (que componen este semáforo de mayo), muestra que las producciones agro tienen precios cuya dinámica en el mes fue por debajo de la inflación, continuando la tendencia de los meses anteriores; y por el lado de los costos, con una tendencia creciente a mayor velocidad: es por eso que el primer pilar del semáforo (llamado Componente Negocio) está, en la mayoría de los casos, en rojo.  Para el mes siguiente (mayo) ya se observan pistas que reflejan que esta tendencia se mantenga, lo cual no serían buenas noticias. A la derecha de la tabla se observan los colores de los semáforos de los últimos 12 meses, con el objetivo de contextualizar la foto y acercarla a la película.

Respecto de la sequía, casi la mitad de las producciones siguen recuperando los niveles productivos, pero en valores menores a los esperados o con problemas de calidad. Se destaca sin precedentes la baja demanda a través de los indicadores de consumo y de exportaciones. Este aspecto es central por el efecto en las expectativas, es decir, es el driver que genera incentivos para mejorar la producción en las próximas campañas: a falta de demanda va a ser difícil generar inversiones a largo plazo.

Producción x producción

El algodón sigue teniendo problemas de calidad en algunas zonas (brotación), pero con una mejora el área respecto de la campaña anterior, con precios muy por debajo de la inflación (+124% interanual vs. 289% inflación), y mantiene un año en rojo. Las exportaciones reaccionaron levemente, no tanto.

El arroz tuvo precios en alza en abril, manteniendo la tendencia, se está recuperando en superficie y ha reducido su nivel de exportaciones.

El caso de aves, ya modificado el índice de costos, donde pondera mucho más la producción de carne (90%) que la producción de huevos. Los precios, si bien han subido en el mes de abril, interanualmente están por debajo de la inflación y con costos levemente a la par.

La carne bovina sigue siendo un interesante desafío para sintetizar: los precios de las categorías novillo y ternero crecen, en promedio, 4% en abril; interanualmente, todavía se mantienen por el salto importante que, de diciembre, los niveles de producción medidos a través de la faena, están empezando a ver disminuciones. La demanda, tanto internacional como local, son de los más bajos de la última década.

Los cítricos dulces muestran un color rojo por los bajos precios, donde estamos a la espera del otoño y el invierno, ya que son el periodo más importante donde llega la nueva cosecha.

La producción forestal muestra precios del bosque implantado a la par de la inflación, quizá levemente superiores, pero el nivel de demanda es muy bajo.

La producción de granos es otro desafío para sintetizar: acá se conjugan los 6 principales cultivos de Argentina, donde se observa lo bajo de los precios al productor en términos interanuales en pesos (+196%), con costos que crecen por arriba de estos precios.

Las hortalizas muestran volatilidad de precios que cambian mes a mes. La producción de leche también mantiene el rojo este mes: el precio productor se encuentra levemente por encima de la inflación, con costos en igual tendencia. La parte productiva inclina la balanza hacia el rojo: los litros producidos son muy bajos.

La producción de maní sigue recuperando en superficie y producción, no tanto en precios (aunque bien en términos interanuales), se mantiene la conclusión de estabilidad en el semáforo. En el caso de la yerba mate, los precios se han estancado al productor (hoja verde), y se espera que empeore esta situación en el mes siguiente. El consumo se ha estancado en volúmenes y la sobreproducción, sumado a las importaciones, no plantea un buen panorama: la actividad pasa de verde a rojo.